Деловой Экспресс - Экономический еженедельник Армении

Деловой Экспресс - Экономический еженедельник Армении

Уважаемые читатели! Мы открываем рубрику "Инекобанк отвечает на ваши вопросы", в которой вы можете получить от Инекобанка разъяснения по всем интересующим вас проблемам, касающимся финансовой сферы.

Инструменты торгового финансирования Сегодня на вопросы "Делового Экспресса" отвечает начальник кредитной службы Инекобанка Гарегин Бегракян. - Г-н Бегракян, в последние годы торговое финансирование - одна из самых динамично развивающихся банковских услуг, внешнеэкономические контракты все чаще предусматривают использование аккредитивов и гарантий при расчетах. С чем это связано? - Любая торговая операция изначально содержит противоречия между интересами продавца (отгружать продукцию только после получения 100%-ой предоплаты) и покупателя (платить за полученную продукцию, только после ее получения). Хорошо знакомые между собой покупатели и продавцы обычно договариваются об отсрочках платежей. Однако покупатели, не успевшие зарекомендовать себя, или продавцы, не доверяющие своим контрагентам, вынуждены привлекать банки как независимых гарантов сделки. Помимо этого, многие зарубежные поставщики, нуждающиеся в средствах из-за финансового кризиса, стали требовать от наших импортеров 100%-ой предоплаты. Импортеры обращаются к нам за кредитом, хотя на самом деле есть целый спектр услуг и инструментов, используемых при финансировании международной торговли, более удобных и дешевых, чем кредит. Например, такие инструменты, как аккредитивы и банковские гарантии позволяют импортерам покупать товары без предоплаты и с отсрочкой платежа, а также снимают риск недобрососвестности продавца, экспортерам же позволяют обезопасить себя от рисков неплатежей. - Поясните, пожалуйста, что такое аккредитив? - Аккредитив представляет собой обязательство банка по уплате продавцу (экспортеру) определенной суммы от имени покупателя (импортера) при предоставлении в установленный срок документов, отвечающих всем требованиям аккредитива. Чтобы было еще понятнее, объясню более подробно. Продавец и покупатель заключают между собой договор на поставку товара. Покупатель обращается в банк с поручением открыть аккредитив на имя продавца на определенную сумму денег и на определенных условиях. В текст аккредитива вносится список документов, которые должен представить продавец в подтверждение того, что товар отправлен (например, инвойс, транспортные накладные, сертификат соответствия, сертификат качества и т. п.). Как только открывается аккредитив, мы отправляем текстовое сообщение в банк продавца о том, что на имя их клиента открыт аккредитив на такую-то сумму и на таких-то условиях, и при предоставлении нам всех оговоренных документов мы обязуемся произвести оплату сделки. - Фактически покупатель передает вам свои обязательства... - Так оно и есть. Но обязательства ограничиваются только условиями аккредитива. Аккредитив представляет собой сделку, независимую от договора купли-продажи. Банк имеет дело исключительно с документами. Мы не прослеживаем исполнение сторонами условий контракта (качество товара, сроки поставки и т. д.). - А деньги на оплату сделки покупатель должен внести в банк заранее? - Тут, как говорится, возможны варианты. В ситуации, когда у покупателя есть деньги, но он не уверен в надежности продавца и поэтому не готов произвести предоплату, деньги вносятся в банк, и банк, получив от продавца документы об отгрузке товара, производит оплату. Это так называемый аккредитив с покрытием. Но возможна и другая ситуация, когда у покупателя нет необходимой суммы денег - она будет, например, через месяц, а продавец отказывается поставлять товар в кредит. В этом случае мы открываем для клиента аккредитив без покрытия, но требуем залог и тот же пакет документов, что и при предоставлении кредита. В дальнейшем банк за свой счет выполняет оплату против представленных документов, клиент же возмещает банку оплаченную сумму или на клиента оформляется кредит. - В чем тогда преимущества аккредитива перед кредитом? - Сравните сами. В одной и той же ситуации можно взять кредит под 17-22%, произвести 100%-ую предоплату и ждать, пока продавец отгрузит вам товар. Если же вы открываете аккредитив, то, во-первых, на срок действия аккредитива для клиента действуют совершенно другие проценты - до 9% годовых, во-вторых, он страхует себя от риска быть обманутым продавцом. Конечно, в этом случае аккредитив предпочтительней. Вообще, ставки по аккредитивам без покрытия в нашем банке составляют от 3 до 9%. - И отчего зависит ставка в каждом конкретном случае? - Ставки зависят от вида аккредитива. Если открывается аккредитив с покрытием - действует ставка от 0 до 5%, с клиента также взимается комиссия за открытие аккредитива (обычно 0,15% от суммы аккредитива). Помимо этого, аккредитивы бывают подтвержденные и неподтвержденные. Что это значит? Бывают ситуации, когда экспортер не доверяет не только покупателю, но и высоко оценивает риски, связанные со страной, или ничего не слышал о нашем банке. И тогда он готов принять аккредитив от покупателя только в случае, если банк продавца даст свое подтверждение. То есть экспортер получает двойную гарантию. В этом случае банк продавца увеличивает свои комиссионные за подтверждение. Это тоже учитывается при определении ставки по аккредитиву. Иногда банк продавца может потребовать от нас полного покрытия этого подтверждения или гарантий третьего банка, который достаточно хорошо нас знает (точно так же, как мы требуем от своих клиентов или полного покрытия, или залога). Мы сотрудничаем с разными банками и финансовыми организациями, но прежде всего я хотел бы отметить наше сотрудничество с EBRD и IFC, поскольку они в рамках программ содействия торговому финансированию взяли на себя обязательство выступать гарантом по выпускаемым нами аккредитивам и гарантиям. Кстати, мы также сотрудничаем с Commerzbank. На наш банк открыт лимит, в рамках которого Commerzbank готов подтверждать выдаваемые нами аккредитивы и гарантии. - Аккредитивы действуют только в рамках международной торговли? - Чаще всего аккредитивы используются импортерами. Но возможно использование аккредитива и внутри страны, например, при сделках с недвижимостью. Как я уже говорил, аккредитив - идеальный инструмент в случае, если продавец и покупатель едва знакомы и не доверяют друг другу. Сделки с недвижимостью как раз подпадают под эту категорию. Снизить риск мошенничества с поддельными купюрами и не оказаться жертвой аферистов можно с помощью аккредитива: покупатель открывает аккредитив, отдает деньги банку, а банк расплачивается с продавцом недвижимости только после предоставления всех документов, указанных в аккредитиве. - Что такое банковские гарантии и чем они отличаются от аккредитивов? - Банковские гарантии являются очень гибкими документарными инструментами, позволяющими снизить не только платежный риск, но и многие другие риски, как, например, риск неисполнения контракта, невозврата аванса, нарушения гарантийных и тендерных обязательств и т. д. Схема открытия аккредитива и банковской гарантии схожи, гарантия как и аккредитив также открывается под залог (либо денежный, либо любой другой залог, приемлемый для банка), бывает неподтвержденной и подтвержденной (в случае международной торговли), и процентные ставки действуют почти те же, что и на аккредитив - от 4 до 9% годовых при внешнеторговых оперциях и до 5% годовых - при внутренних сделках. Однако область применения гарантий намного шире, чем у аккредитивов. Банковская гарантия покрывает практически любые виды обязательств и активно используется на внутреннем рынке. Кроме того, аккредитив - это фактически метод платежа. Аккредитив открывается с намерением его использования, платеж по аккредитиву осуществляется при нормальном течении обстоятельств. Гарантия же применяется, если в процессе реализации сделки одна из сторон не выполнила свои обязательства. Если мы возьмем тот же пример с продавцом и покупателем, то в случае с аккредитивом банк обязуется произвести оплату, если продавец выполнил свои обязательства. Банковская гарантия действует несколько иначе: продавец отгрузил товар, оплату произвести должен покупатель. И только если покупатель нарушает условия сделки, продавец обращается в банк и получает возмещение своих убытков. При отсутствии банковской гарантии, подобные вопросы приходится решать через суд. - Относительно новый продукт, который вызывает много вопросов и пока еще мало используется - факторинг. - Факторинг - это специальный продукт для финансирования сделок с отсрочкой платежа. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

- Каким образом удается совместить интересы продавца и покупателя? - Поставщик-производитель или крупный импортер поставляет товар в торговые точки - магазины, аптеки, с отсрочкой платежа в 30-60-90 дней. Если не дать отсрочку магазину - твои товары тут же уступят место на полке продукции конкурента. Предоставление же отсрочки отражается на ликвидности компании-поставщика. Тем более, что оборотных средств у наших компаний и так не очень много. В этой ситуации и нужен факторинг. Схема факторинга выглядит следующим образом. После того, как поставщик отгрузил товар, он предоставляет в банк документы о сделке, уступает банку денежные требования, взамен чего банк финансирует продавца. Покупатели же должны перечислить деньги по погашению кредита уже не продавцу, а банку. - Многие компании не видят разницу между факторингом и кредитованием под уступку прав денежных требований. - Это несколько упрощенное представление о факторинге. Помимо предоставления денежных средств, банк может брать на себя еще и страхование рисков, и работу с дебиторами (начиная с проверки платежеспособности покупателей продукции и заканчивая взысканием долга при задержках платежей), контроль за своевременностью оплаты, предоставление клиенту отчетов о состоянии дебиторской задолженности, рекомендации по сбытовой политике и т. д. Факторинг включает в себя и элемент кредитной линии, и различные услуги. Однако для новых и быстрорастущих компаний факторинг - незаменимый инструмент привлечения финансовых средств. При использовании факторинговой схемы деньги предоставляются ровно на тот срок, который нужен получателю, причем без залога, бизнес-плана и кредитной истории. Более того, такую схему можно использовать повторно, что увеличивает возможности наращивания оборотных средств. И вместе с увеличением оборотов увеличиваются объемы факторингового финансирования - это значительный плюс по сравнению с кредитными продуктами. - Г-н Бегракян, Инекобанк осуществляет постимпортное и предэкспортное финансирование? - Помимо того, что EBRD и IFC выступают гарантами наших платежных инструментов, в рамках этих программ мы можем осуществлять постимпортное и предэкспортное финансирование, т. е. выдавать кредиты на осуществление импортно-экспортных операций. Кстати, в 2007 году EBRD признал Инекобанк "наиболее активным в Армении банком в области торгового финансирования". Аналогичные договора с целью торгового финансирования заключены с финансовой организацией OFID (Opec Fund for Agricultural Development), BSTD (Black Sea Bank for Trade and Development), а также с Аtlantiс Forfeiting на общую сумму 9 млн. долларов. Мы активно сотрудничаем и со многими другими финансовыми компаниями.


Карта сайта


Информационный сайт Webavtocat.ru